[ 대아TI (045390) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (남북경협주로) 발빠른 매매철도 신호제어 분야에서는 독보적 1위업체이고, 북한 철도는 현 시설에서도 전자식 제어장치와 열차 관제시스템만 설치되어도 50km/h의 경제속도 구현이 가능할 것으로 조사되고 있어 남북철도사업의 최대 수혜주임은 분명하다.또한 정부의 SOC 투자를 통한 경기 회복 정책으로 GTX-A 노선이 하반기부터 본격 착공되고 GTX-B, C 노선도 예비타당성 조사 단축 혹은 면제 등을 통해 서두르고 있고 여타 철도 투자가 본격화됨으로써
[ 한화에어로스페이스 (012450) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 투자매력도 낮음전형적인 1990년대~2000년대 중반의 기업 모습이다. 매년 꾸준히 부채는 증가하고, 특별한 변화가 있을 가능성은 낮은 기업이다.항공기엔진사업에 집중하는 모습이나 자본금 규모에 비해 사업의 사이즈가 작고, 특별히 도약할만한 아이템도 보이지 않는다.방산 비중이 52%나 남북 긴장이 높아질 경우 일시적 매매 외에는 딱히 투자할 계기가 보이지 않는다.[ 2 ] 기업 핵심 분석( 1 ) 매출 구성방산과 항공엔진은 방위사업청과 P&W
[ 도화엔지니어링 (002150) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응2019년 업황은 상당히 좋은 상황이다. GTX-A노선이 6월에 본격 착공되었을 뿐만 아니라 신안산선 등도 하반기 착공 예정이다. 그외 예타면제 등 정부가 SOC사업을 통한 경기 부양에 적극 나서고 있어 국내 건설 분야가 수년간의 침체에서 벗어날 조짐이다.여기에 해외비중이 43%나 되고, 장기간 안정적인 현금 유입이 가능한 ‘유지관리’ 부문 수주액도 1000억을 상회하는 등 체질개선이 이루어지고 있다.정부의 SOC 확충을 통한 경기
[ 에스퓨얼셀 (288620) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (수소차 테마에 맞춰) 발빠른 대응가정용/건물용 연료전지 전문기업이라 현재 시장의 핵심테마인 수소차와는 조금 떨어져있다. 하지만 가정용/건물용 연료전지 분야도 정부가 3대 전략투자 사업으로 선정하고 관련 예산 확대 등 후원을 입고 있는 부문이라 할인할 필요는 없을 듯하다.오히려 수소차의 경우 2025년부터 본격화되리라는 전망 등 다소 먼 얘기지만 에스퓨얼셀 분야는 당장 수혜를 입고 있는 분야라 현실성은 더 있다.정부의 수소경제 활성화 로드맵, 공공
[ 에치에프알 (230240) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응통신장비업체들의 실적 추세를 보면 오이솔루션, KMW 등 무선 기지국업체들이 1분기에 매력적 실적을 기록하고 유선 비중이 큰 쏠리드, HFR 등은 큰 폭 영업적자를 기록하는 양상이다.HRF의 Fronthaul 장비는 기지국 설치 이후에 본격적으로 설치되는 장비여서 하반기부터 본격 매출이 일어날 상황이고, 미국 AT&T, Verizon 등으로도 공급될 전망이라 하반기로 갈수록 매력도가 높아질 수밖에 없는 상황이다.경쟁사인 쏠리드에 비해 자
[ 파트론 (091700) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매휴대폰의 카메라화(?) 경향으로 듀얼, 트리플 등 카메라 모듈의 수요와 평균판매단가가 상승하며 지난 수년간의 부진을 씻는 업황 개선이 전개되고 있다.하지만 중저가 스마트폰으로의 중국 카메라 모듈업체 진입, 삼성전자의 공급선 정책, 매분기 3~5%의 단가 조정 등 미래를 예측하기 힘든 요인들이 많아 기본적으로 시장 평균 이상의 프리미엄을 부여하기는 힘든 업종이다.삼성전자의 스마트폰의 판매가 호조로 1분기 실적은 예상을 넘는 수준을 보였기