[ 슈프리마 (236200) ] [ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응바이오인식 솔루션 분야가 주목받고 있다. 2019년부터 스마트폰이 Under Display 방식의 바이오인식 솔루션이 적용되고 있는데 이 분야를 PreciseBiometrics(스웨덴)사와 주도하고 있다.2019년 들어서는 미국 퀄컴과 초음파 In Display 방식의 알고리즘 공급 계약을 체결함으로써 세계적 기술력을 확실이 인증받게 되었다.특히 미국이 보안분야에서 중국을 견제함에 따라 북미시장의 바이오인식 시스템시장을 주도하고 있는 중
[ 배럴 (267790) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매‘고준희 래쉬가드’로 알려지며 래쉬가드로 유명한 의류업체다.하지만 매출 규모도 작고, 대부분 국내 매출이어서 좀 더 지켜봐야겠다. 중국에 진출하고 있지만 중국에서 성공한 의류브랜드가 없다는 점도 고려해야 한다.재료 출현시 단기 매매에 국한할 성격의 기업으로 평가된다.[ 2 ] 기업 핵심 분석( 1 ) 개요워터스포츠, 애슬레저 웨어 사업을 영위하고 있다. 주력제품인 래쉬가드는 2016년부터 국내시장점유율 1위를 기록하고 있다.①애슬레저 :
[ 네패스 (033640) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매시스템 반도체(비메모리 반도체)를 패키징하고 테스트하는 회사여서, 시스템 반도체 관련주로 분류할 수 있다. 따라서 정부와 삼성전자의 시스템 반도체 육성 방침에 따른 수혜주다.반도체의 집적화에 따라 FO-WLP(Fan-out Wafer Level Package) 기술을 바탕으로 영역을 확장하고 있으며, 패키징 물량 증가에다 Turn key(테스트 포함) 비중까지 증가하면서 매출액 성장과 영업이익률 개선이 동시에 이루어질 전망이다.삼성전자
[ 포스코케미칼 (003670) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응고성장세의 2차 전지에서 핵심소재인 음극재를 국내 유일하게 생산한다는 점에서 충분히 프리미엄을 받아야할 기업이다. 여기에다 아주 유리한 비율로 포스코ESM의 합병을 단행함으로써 국내 유일의 양극재와 음극재 양산기업이라는 프리미엄도 얻게 되었다.POSCO그룹에서 2차 전지 소재부문을 핵심사업으로 육성하고 있는데, 그 중심에 포스코케미칼이 있음이 확고해졌고, 2021년까지의 성장 구도도 구체화되어 단기적으로 뿐만 아니라 중장기적 투자 대상
[ SKC코오롱PI (17892) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (중기적 관점에서) 긍정적 대응자본금 규모가 147억으로 사업 규모에 걸맞는 매력적 사이즈고, 코오롱과 SKC그룹이 같은 지분을 보유해 ‘투명한’ 운영이 될 수밖에 없는 구조라는 점도 근본적 매력포인트다.PI소재는 내열성, 내구성, 내화학성, 투명성 등의 특징으로 전기차 배터리용, 갤럭시폴드 베이스 필름용, 5G폰용 Modified PI 등 용도가 계속 개발되고 있다.또 SKC코오롱PI는 그동안 필름 분야에서 세계에서 세계 1위였으나 3분기부터
[ LS산전 (01012) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (ESS사업 재개에 주목하며) 시황에 따른 매매초고압 직류송전방식 기술은 LS산전만 보유한 기술이며, 이는 전압과 주파수, 전기 품질이 다른 남북간 송전문제를 해결할 수 있는 기술이다.따라서 북미정상회담 등이 긍정적으로 진행되어 남북경협 재료가 등장할 경우 ‘알맹이 있는 경협주’로 매수해도 좋을 종목이다. 하지만 북미 관계가 다시 교착상태로 전환되며 당분간 남북경협을 기대할 수 없어 남북경협 재료는 수면 아래로 내려갔다.ESS 화재 사건으로 LS산전도
[ 테스나 (131970) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응스마트폰의 카메라 장착수 급증과 시스템반도체 육성이라는 호재를 동시에 누리고 있는 기업이다. 5월부터 삼성전자로부터의 CIS 테스트 물량이 증가 추세여서 2분기도 실적 호전이 예상된다는 후문이다.시스템반도체 육성 수혜주가 의외로 드문데 제대로된 수혜주라는 판단이다.5만원 이하는 부담이 없는 가격대로 판단되며 중기적으로 7만원 정도를 1차 목표가로 염두에 두는 것이 좋다. 상승과 조정을 반복하며 중기적 추세 상승을 보일 가능성이 높아 이 점도
[ 와이솔 (12299) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (5G 테마시) 긍정적 대응5G 휴대폰 관련주로 분류할 수 있다.5G의 경우 탑재되는 SAW Filter수도 많고, BAW Filter 및 TC SAW까지 탑재되기에 평균판매단가 상승 효과도 얻겠다. 다만 BAW Filter의 고객사 인증이 2020년으로 연기된 점은 아쉽다.삼성전자향 비중이 70~80%, 중국향이 20~30% 로 추정되는데 화웨이 제재로 인해 화웨이의 스마트폰 생산이 줄어든다해도 여타 중국업체나 삼성전자 등이 메꿀 전망이라 와이솔은 수
[ 코스모신소재 (005070) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : (양극재 업체 중) 투자매력도 최하위권감자 등의 노력에도 불구하고 에코프로, 엘앤에프 등의 양극재업체에 비해 열위에 있는 재무구조, 낮은 NCM 비중 등을 감안할 때 양극재업체 중 투자매력도는 상대적으로 떨어지는 편이다.현재 연간 3600t 규모 생산능력에 불과하고, 2019년 하반기부터 월 700t 규모 증설에 나설 계획이라고는 하나 열악한 재무구조로 투자자금 확보 문제, 자금 확보에 나설 경우 증자나 CB에 따른 주식수 증가 문제 등 여러 할
[ 오스코텍 (039200) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응Lazertinib(GNS-1480)을 유한양행과 공동 개발 중이었는데, 11/6일 유한양행이 얀센 바이오텍에 약 1.4조 규모의 기술이전 계약을 체결하면서 위상이 달라졌다.이렇게 성공하고 보니 SKI-O-703(류마티스 관절염 치료제), SKI-G-801(급성골수성 백혈병 치료제) 등에 대한 긍정적 관심이 높아지고 있는데, SKI-O-703은 주사제가 아니라 경구용이라 기술 수출 기대를 모으고 있다.6월초에 열리는 ASCO(미국 임상종양
[ RFHIC (218410) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응수출비중이 81%이고 대부분이 화웨이로 수출되기에 화웨이 문제가 늘 마음에 걸리는 기업이다. 2018년 4분기에 미국의 화웨이 공격에도 2019년 1분기 실적이 견조한 것으로 볼 때 미국의 화웨이 공격을 너무 의식할 필요는 없겠으나 심리적 부담요인임은 피할 수 없다.질화갈륨 부품이 5G 기지국에도 들어가기에 5G 수혜주로 분류할 수는 있지만 KMW나 오이솔루션 류의 5G장비 회사와는 구별이 된다.영업이익률 20~30%의 고수익 회사이고,
[ 원익IPS (240810) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 투자매력도 낮음. 매도최근 삼성디스플레이의 QD-OLED 투자가 수년간 진행 계획이 없다는 보도가 나왔다. 삼성전자는 QLED TV와 마이크로LED TV로 라인업을 구성하고 있기에 QD-OLED TV는 고려하고 있지 않다는 것이다.2/18일자 원익IPS 리포트에서 “삼성의 QD-OLED 투자도 마이크로 LED와 고민중이라 섣부른 낙관은 금물”이라고 했었는데, 지난 4월에 삼성디스플레이 공장의 크레인이 사라지는 등 QD-OLED 투자 조짐이 보이지
[ 넷마블 (251270) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매유보율이 상장기업 중 최고 수준이라 탁월한 재무구조에 따른 프리미엄이 기본적으로 존재한다. 경험적으로 볼 때 실적이 부진해도 덜 하락하고, 턴어라운드시 주가 탄력이 상당히 강하다.2019년 5월부터는 다시 성장세로 돌아서느냐의 중요한 시점이다.5/9일부터 국내 서비스를 시작한 ‘The King of Fighters Allstars’는 11일 현재 양시장 무료 1위, 매출 순위는 애플 3위, 구글플레이 20위로 출발하고 있다.5/10일부
[ 상아프론테크 (089980) ][ 1 ] 실적 분석< 분석결과 > * 투자의견 : (중기적 관점에서) 긍정적 대응불소수지를 기반으로 다양한 제품을 만들고 있는데 2019년 1분기는 LCD 카세트 부문이 성장을 주도하고 있으며, 중기적으로는 멤브레인 필터 부문이 고수익 사업으로 기대된다.2019년말부터는 멤브레인 필터 부분이 본격화되기에 중기적 측면에서 은근한 매력이 있는 기업 정도로 분류되는데, 결국 멤브레인 분야의 매출 본격화와 이에 대한 프리미엄이 주가 결정에 중요한 요소로 작용할 전망이다.1만6000원 이하는 저평가 가격대
[ 대림제지 (017650) ]< 그림 1 > 대림제지 일봉[ 1 ] 실적 분석< 분석결과 > * 투자의견 : (중기적 관점에서) 매수홈쇼핑, 인터넷 판매가 일반화되면서 골판지 수요는 지속적으로 증가할 환경이다. 일본의 경우도 골판지 수요가 3년 연속 사상 최고치를 기록하고 있다.여기에 중국의 환경정책이 유지되며 2019년 3월에 다시 폐지 가격이 하락세로 접어들면서 골판지 주식은 새로운 단계로 접어들 가능성이 높아졌다. 즉, 2018년 실적이 일시적이 아니냐는 의구심에서 이제는 안정적이고 지속적인 고수익을 내는 고부가산업이 될지의
[ 유니셈 (036200) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매Gas Scrubber 분야의 경쟁력과 다양한 고객을 확보하고 있는 점은 돋보인다.하지만 자본금 규모가 153억으로 여타 장비업체에 비해 상대적으로 크고, 재무구조도 평범해 특별히 주목할 요인이 보이지 않는다.2019년 하반기부터 고객사들의 투자가 예상된다하지만 연간 실적이 2018년에 비해 부진할 상황이고 1분기 실적도 전년 동기에 비해 상당히 부진할 전망이라 장비업체 평균보다 매력도가 떨어진다고 분석된다.최근 기관 매수가 강한데 편
[ DB하이텍 (000990) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매반도체는 정보의 저장 역할을 하는 메모리와 인간의 ‘뇌’ 역할을 하는 비메모리로 나뉜다. 그리고 비메모리는 공장없이 설계만 하는 Febless와 Febless의 설계대로 비메모리 반도체를 만들어주는 Foundry로 구성된다.DB하이텍은 Foundry 중 아날로그 반도체를 전문으로하는 세계 10위권대 기업이다.현재 Foundry은 1위업체인 대만 TSMC와 비메모리 부문 강화를 본격화하는 삼성전자사이에 치열한 기술 경쟁이 벌어지고 있
[ 에코프로비엠 (247540) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응2차전지 양극재업체 중 가장 돋보이는 기업이다. NCA 세계 2위로 이 부문에서의 Cash Cow를 바탕으로 NCM에 과감하게 투자하고 있는데 적기의 투자로 수익성과 성장성을 모두 누리고 있다.엘앤에프, 코스모신소재와 비교할 수 없을 정도로 격차가 확대되고 있는 상황이며, 이들이 PER 20대 초반의 가격을 형성하고 있다면 에코프로BM은 PER 30~40의 프리미엄을 누려도 무방한 상황이다.2020년에는 매출 1조대를 훨씬 넘어설 상황
[ 에프에스티 (036810) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매펠리클을 국내 유일하게 생산하고 있고 초미세화와 고집적화라는 반도체의 공정트렌드에 수혜를 보는 상황이라 반도체업종 주식 중 상대적으로 유리한 환경이다.특히 주목되는 것이 자회사인 오로스테크놀로지다. ‘오버레이’ 계측장비를 KLA-덴코, ASML에 이어 세계 3번째로 생산하고 있으며, SK하이닉스의 인정과 지원 속에 2018년부터 본격적인 성장을 시작하고 있다. 2019년에는 코스닥시장 상장에 나설 예정이라 에스에프티가 보유한 43%
[ 에치에프알 (230240) ][ 1 ] 실적 분석< 분석 결과 > * 투자의견 : 시황에 따른 매매무선 5G 투자에 맞춰 유선 네트웍도 본격적인 투자가 이루어질 것을 전망한다지만, 실질적으로 무선서비스업체들은 5G투자를 본격화하기 힘든 환경이다. LTE 투자를 한 지 10년밖에 안되었는데 또다시 대규모 투자를 하기가 부담스러운 상황이기 때문이다.따라서 정부의 독려에도 불구하고 대도시는 5G서비스를, 주변지역은 LTE를 서비스하는 입장이어서 2019년부터 가정용 유선 네트웍이 대규모 투자를 기대하는 것은 이르다는 판단이다. 또 가