[하태민의 종목분석] HDC현대산업개발, 실적 자체만으로 저평가...남북경협으로 프리미엄 예상

HDC현대산업개발(29847)

[1] 실적 분석

< 분석결과 > * 투자의견 : 긍정적 대응

실적 자체 만으로도 상대적으로 저평가됐다.

정몽규 회장이 전국경제인연합에서 남북교류특위 초대위원장으로 선임됨으로써 남북경협 부분에서도 프리미엄을 누릴 전망이다.

다만, 지주회사 요건을 맞추기 위해 9월 18일까지 공개매수 중이라 상식적으로 주가가 공개매수 가격인 5만8672원 이상 오르는 것을 회사 측은 반길 리가 없는 점이 심리적 부담요인이다.

9월 18일 이후 주가가 상대적으로 가벼울 듯하다.

[2] 기업 핵심 분석

(1) 주택사업이 주력

2018년에 2.5만세대 공급 예정이다. 자체 물량은 9700세대(2017년은 6000세대)이다.

(2) 기업 분할 (인적분할)

2018년 5월 1일을 기준일로 인적분할했다.

(3) 공개매수

(4) 정몽규 회장, 남북경제교류특위 초대위원장 선임

전경련은 7월 30일, '남북경제교류특위'를 구성하고 초대위원장으로 정몽규 회장을 선임했다.

전경련 남북경제교류특위를 구심점으로 정부의 한반도 신경제지도 구상 실행, 낙후된 북한 경제재건 지원, 남북 상호 윈윈 산업, 기업 협력 등과 관련된 구체적 실행 방안을 수렴 중이며, 9월에 창립위원회를 계기로 정부에 공식 제안할 계획이다.

(5) 예상 실적