[ 1 ] 안정감을 찾은 수급
수요일 데일리에서 금융투자의 ‘코스피200 매수차익 잔고’를 중심으로 분석하며, 그 매물이 모두 소진되어 더 이상 나올 것이 없다고 예상했었다.
일단 목요일 금융투자는 양시장에서 순매수를 보였다. 특히 오후장 들어 프로그램 매수를 중심으로 유가증권시장에서의 순매수가 증가하는 양상이 뚜렷했다.
< 표 1 > 금융투자 매매 동향 (단위 : 억)
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유가증권시장 |
코스닥시장 |
1/31 |
-331 |
503 |
2/ 3 |
547 |
631 |
2/ 4 |
-7,595 |
-487 |
2/ 5 |
-8,943 |
-200 |
2/ 6 |
2,193 |
129 |
이러한 금융투자의 순매수는 연기금의 2,011억 순매수와 시너지를 내며 코스피지수 2.9% 급등으로 이어졌다.
목요일의 2.9% 급등은 그 자체보다, 그 배경이 된 ‘금융투자의 순매수 전환’이 훨씬 큰 의미가 있었다.
[ 2 ] 코스닥에서의 투신과 사모펀드 매도
순조로왔던 유가증권시장과는 달리 목요일 코스닥시장의 수급은 순탄치 않았다. 금융투자는 순매수 전환했으나 투신과 사모펀드에서 야무진 매도가 나왔다.
< 표 2 > 코스닥시장 투자주체별 매매 동향 (단위 : 억)
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금융투자 |
투신 |
사모펀드 |
연기금 |
2/4 |
-487 |
150 |
-131 |
-64 |
2/5 |
-200 |
-64 |
-341 |
-91 |
2/6 |
129 |
-177 |
-206 |
-132 |
특히 사모펀드는 사흘 연속 ‘알맹이 있는’ 매도가 나오고 있는데, 목요일 전반적 흐름을 보면 ‘환매 매물’로 해석할 수 있을 정도로 알찬 종목에 대한 매도가 많았다.
그 매매내역을 살펴볼 필요가 있겠다.
( 1 ) 투신권 동향
목요일 코스닥시장에서 투신이 매도한 종목들을 보면 그야말로 ‘주옥 같은’ 기업들이다. 해당 분야에 선두권 기업들이 거의 망라되어 있다고 해도 과언이 아니다.
< 표 3 > 목요일 코스닥시장 투신권 순매도 상위종목 (단위 : 억)
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주요 순매도 종목 |
스마트폰 관련 |
ITM반도체(50), SKC코오롱PI(12) |
바이오/제약 |
알테오젠(15) |
장비 |
테크윙(15), 테스(11), YIK(7), ICD(6) |
후공정 |
테스나(12), SFA반도체(8) |
엔터/미디어 |
스튜디오드래곤(11) |
2차전지 |
에코프로비엠(10) |
통신장비 |
KMW(8) |
소재/부품 |
리노공업(10), 덕산네오룩스(7), 아모텍(6) |
기타 |
나스미디어(9), NHN한국사이버결제(8) |
즉 뒤집어 말하면, 순매도 상위종목 대부분은 펀드에 충분히 편입될만한 종목들이며, 따라서 목요일 투신의 매도는 ‘펀드 환매성 매물’이라고 성격지워도 크게 틀리지 않을 듯싶다.
( 2 ) 사모펀드 동향
목요일 코스닥시장에서 사모펀드 순매도 상위종목을 보면, 놀라울 정도로 투신권 순매
도 종목과 겹친다.
< 표 4 > 목요일 코스닥시장 사모펀드 순매도 상위종목 (단위 : 억)
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주요 순매도 종목 |
스마트폰 관련 |
ITM반도체(59), KH바텍(14), SKC코오롱PI(13), 비에이치(7) |
2차 전지 |
천보(13), 신흥SEC(6) |
장비 |
YIK(12), ICD(12), AP시스템(11), FNS테크(6) |
바이오/제약 |
알테오젠(11), 젬백스(9), 메지온(7) |
통신장비 |
오이솔루션(7) |
소재/부품 |
리노공업(9) |
기타 |
NHN한국사이버결제(9), 제노레이(8) |
ITM반도체, SKC코오롱PI, YIK, ICD, 알테오젠, 리노공업, NHN한국사이버결제 등 겹치는 종목이 많고 이들 종목들은 당연히 업종 간판주들이다.
결국 목요일 사모펀드 순매도도 ‘환매 매물’적 성격이며, 사흘 연속 순매도가 이어지고 있다는 점은 조금 신경쓰이는 대목이다.
[ 3 ] 금요일 관전 포인트
금요일은 역시 금융투자의 매매동향을 가장 먼저 살피고, 그 다음으로는 투신과 사모펀드 동향을 살피는 것이 필요하겠다.
금융투자가 목요일처럼 순매수하거나 순매도하지 않는다면 탄력적인 종목장세 가능성은 높다.
그 속에서 세부적인 재료주 움직임은 투신과 사모펀드 동향에 달려있겠다. 이들이 목요일처럼 매도한다면 펀드에 편입될만한 ‘알찬 주식’들이 무거울 것이며, 만약 이들의 순매도가 보이지 않는다면 목요일 매물받은 알찬 주식들이 오히려 탄력적인 반등을 할 가능성이 높은 것이다.
또한 예상대로 알테오젠의 기술이전 계약 가능성, 셀트리온, 셀트리온헬스케어, 삼성바이오 등의 실적호전 등이 바이오/제약주의 상승으로 연결되는 모습이라 이들에 대한 관심도 높일 필요가 있겠다.
< 표 5 > 금요일 투신, 사모펀드 순매도 감소시 관심종목
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주요 종목 |
장비 |
아이씨디, AP시스템, 제이스텍, 엘오티베큠, 힘스, 케이씨텍, APS홀딩스 |
스마트폰 관련 |
켐트로닉스, SKC코오롱PI, 디케이티, |
바이오/제약 |
오스코텍, 브릿지바이오, 메드팩토, 큐리언트, 지노믹트리, 레고켐바이오 |
기타 |
에코마케팅, 클래시스 |